تجارة انتشار

تجارة انتشار انتشرت تجارة: لنشر أو عدم نشر يوميا الحساب المستند التقني تقرير كيفن كير صحيفة ديلي الحساب PRESENTS: التالي لتداول الخيارات، تداول انتشار يخلط المزيد من التجار جديد من أي نوع آخر من أجل التداول. لحسن الحظ، لدينا السلع المقيمين المعلم، كيفن كير، هو هنا لشرح. واصل القراءة… في الواقع بسيط جدا إذا كنت لا تدع كل المصطلحات تجعلك عصبيا. أساسا، ما كنت تقوم به هو اتخاذ موقف طويلة وقصيرة في وقت واحد في محاولة للاستفادة. الربح يأتي من الفرق، أو انتشار بين السعرين. يمكن إنشاء الفارق بين أشهر مختلفة من نفس السلعة (يسمى انتشار interdelivery)، بين نفس أو المرتبطة بالسلع، وعادة لنفس الشهر (انتشار intercommodity)، أو بين نفس أو ما يتصل بها السلع المتداولة في البورصتين مختلفة (intermarket انتشار) . انتشار تجارة: الشروع في العمل يمكنك إدخال أمر انتشار في السوق أو يمكنك تعيين الذي تريد أن تملأ عندما يكون الفرق بين سعر السلع تصل إلى نقطة معينة (أو قسط). خذ هذا الانتشار سبيل المثال: نحن نريد لشراء 1 يونيو الماشية الحية وبيع 1 أغسطس الماشية الحية عندما عقد الماشية أغسطس أعلى 100 نقطة من العقد يونيو. إن النظام يقرأ شيئا من هذا القبيل: شراء 1 يونيو الماشية الحية، بيع 1 أغسطس الماشية الحية PLUS 100 TO THE أغسطس SELL SIDE. يبدو مربكا ولكن لا، ثق بي. مرة أخرى، كل هذا يعني أنك تريد أن تبدأ أو تصفية انتشار عندما أغسطس الماشية سعر العقد أعلى 100 نقطة من الماشية يونيو. في هذه الأيام، معظم أسواق سيرة ذاتية انتشار المعاملات التقرير على لوحات الاقتباس، ولكن هناك عدد قليل لا. أفضل طريقة لمعرفة من وسيط الخاص الذي سيدعو قاعة التداول أو مكتب النظام ونطلب منهم للحصول على الاقتباس الطازجة. وهناك طريقة أخرى لمعرفة حيث انتشار قد يكون هو اتخاذ السعرين وببساطة إضافة أو طرح واحد من الآخر. تأكد دائما مع هذا الوسيط الخاص أو في قاعة التداول قبل دخول أي تجارة انتشار. انتشار تجارة: كوندور، الكراك، سحق ... تماما مثل كل شيء في السلع الأساسية، بعد أن تعتاد على أساسيات ينتشر فسوف تصبح على بينة من الاستراتيجيات الأكثر تعقيدا والتي تشمل ولكن لا تقتصر على أشياء مثل: ينتشر كوندور، الكراك ينتشر، سحق يذهب spreadsthe قائمة لا نهاية له. لا، أليس من كوندور بعض الطيور الغريبة الجارحة، لمجرد المتاجرة جنوب شرقي لتجارة انتشار غريبة نوعا ما. ويشار ينتشر كوندور في بعض الأحيان إلى الفراشات ممدود كما. أن يساعد كثيرا، أليس كذلك؟ دعونا نحاول مقاربة أخرى. اتخاذ انتشار كوندور مكالمة طويلة. يتكون هذا الطائر من مكالمة طويلة من ضربة أقل، واحدة مكالمة قصيرة من ضربة ثانية، واحدة مكالمة قصيرة من ضربة الثالث و. أخيرا، مكالمة طويلة من إضراب الرابع. دعوات لديها نفس انتهاء الصلاحية، والإضرابات هي مسافة متساوية عن بعضها البعض. الآن ربما كنت الخدش رأسك قائلا ... عندما أود من أي وقت مضى استخدام هذا؟ بالضبط! A انتشار كوندور هذه الاستراتيجية المتخصصة التي من الصعب أن أقول ما المنطق الأفراد سيكون لاستخدامه. انها ستكون مختلفة على أساس كل حالة على حدة. وأنا أقول إن تداول انتشار حتى ينتشر معقدة مثل الكندور يمكن أن يكون لها قيمة بالنسبة لبعض المستثمرين. الآن ايم بأي حال من الأحوال الدعوة هذا النوع من التداول، حتى بالنسبة لخيارات تاجر محنك من أمثالي. أكبر والصارخة مشكلة مع هذه الفوارق المعقدة هي أن الشخص الوحيد الذي يجعل عادة المال هو وسيط الخاص. ينتشر كوندور، مثل ينتشر فراشة، تنطوي على تكاليف المعاملات الهامة التي جعلها باهظة لتجار الخيار الذي لا يعمل على حلها خصومات كبيرة عمولة. يجب أن يتم فحص تكلفة هذا الموقف بعناية قبل إنشائها. أفضل شيء يمكن فعله هو تجنب تداول أي من هذه الاستراتيجيات الخيار معقدة تماما. مخاطر هذه الخيار ينتشر تفوق بكثير من المزايا، وأحيانا هي أكثر بكثير من المتاعب بعد ذلك يمكن أن يكون من أي وقت مضى يستحق. بعض أنواع أخرى من هوامش هي أكثر انتشارا ولا تقدم فرصة جيدة. اثنين من هذه تنطوي على السلع الرئيسية التي لديها منتجات خلق أو مشتقة منه. A انتشار سحق، على سبيل المثال، هو مجرد انتشار بين فول الصويا وجبة فول الصويا وأو زيت فول الصويا وتسمى أحيانا يضع على سحق. A انتشار الكراك له علاقة مع المخدرات غير المشروعة لا شيء؛ في نفس النوع من انتشار مثل سحق، تنطوي إلا على النفط الخام والبنزين الخالي من الرصاص و / أو زيت التدفئة. انتشار تجارة: عملية التعلم اسمحوا لي أن يقطع نفسي لسيكوندي تعرف كل هذا لغة يمكن أن يبدو مثل الطقوس ضخمة جدا، ولكن أن تطمئن إلى أن ما تحتاج إليه لمعرفة هذه الأشياء التي سوف. أنا نفسي، عندما كنت لأول مرة إلى الأسواق، شعرت فقدت تماما. أنا تعرضت لقصف تماما مع مجموعة كاملة من التعبيرات الجديدة وشروطي في الأسابيع القليلة الأولى في قاعة التداول. بينما يقول القديم وهمية لها حتى أنت جعله عملت بالنسبة لي، وأنا أقترح بدلا من ذلك إيجاد وسيط أو المتاجرة معلمه، يشبه إلى حد كبير وجدت قرائي في لي. استخدام هذا الشخص، وطرح الأسئلة، والتماس المشورة، وكلما كنت غير متأكد ما يعني المصطلحات، نسأل. في تجربتي، والناس عادة مثل أي شيء أفضل من التحدث عن أنفسهم. أنها ترغب في تعليم شخص ما يعرفونه. لذلك لم تتردد في طرح الأسئلة. بعد كل شيء، هذه هي الطريقة الوحيدة تعلم يوول. الايجابيات تجارة انتشار مقابل سلبيات يمكن أن ينتشر تكون قيمة جدا ومربحة ولكن من المهم أن نبدأ بالأساسيات ثم ننتقل إلى المزيد من الأشياء الغريبة عندما وإذا كان ذلك مناسبا. كلما لدي قرار هام لجعل I جعل القائمتين، برو مقابل كون. وهنا بعض الايجابيات والسلبيات الأساسية للتداول انتشار: ينتشر في العقود الآجلة للسلع توفر انخفاض معدلات هامش لأن هذه الاستراتيجيات عادة ما تحمل مخاطر أقل. (حسنا نتحدث أكثر عن هوامش في دقيقة واحدة.) هوامش وعادة ما تكون أقل تقلبا وتتحرك الأسعار بسرعة أقل، والتي يمكن أن تكون جيدة للمبتدئين الذين قد يكون للترهيب من سرعة وتقلبات الأسعار من التجارة المباشرة واحدة في سوق العقود الآجلة. ينتشر فرصا التحوط فريدة من نوعها في مجموعة متنوعة من السلع. أنواع معينة من التداول انتشار تسمح للتاجر لدفع أقل في الهامش، تمويل المستقبل شراؤها أو الخيار مع بيع الجانب الآخر من انتشار، وبالتالي تقليل التكاليف الأولية. تداول انتشار لديها أعلى بكثير الصفقة (لجنة) تكاليف لانكم استخدام مركبة تجارية أكثر من واحد. ولهذا السبب من أكثر أهمية لانتشار التاجر أن يكون لها الدخول والخروج نقطة ممتازة، لأن كل قرش العد. وغالبا ما لا يتم تداولها ينتشر مباشرة؛ وبعبارة أخرى من تلقاء نفسها في بعض السلع، لذلك يجب عليك ساقه إليها، والتي يمكن أن تكون خادعة للمبتدئ. (المزيد عن outrights مقابل يغطي الرجل في الصفقات في القسم الخاص المحلي، في وقت لاحق). يمكن أن ينتشر تكون أقل سيولة من المهن الأخرى، التي يمكن أن تكون كارثية إذا كنت تحاول الخروج من موقف في عجلة من امرنا. ينتشر لها إمكانيات الربح في معظم الوقت. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يشتري الذرة يوليو وتبيع ديسمبر والمسيرات يوليو ولكن العقد دويسنت ديسمبر تسقط حقا من ذلك بكثير، في واقع الأمر مسيرات جدا، ثم الأرباح التجار ستقتصر وان اللجان إضافية مقطعة إلى ما الربح القليل تاجر الشأن. تداول انتشار يمكن أن يكون مربكا، وخاصة للتاجر أحدث. كلمتي النهائية على تداول انتشار: إنه لا يمكن أن تكون فعالة، ولكن قبل الدخول في أي شخصية التجارة انتشار ما إذا كان لديك حقا سبب أن يكون استخدام هذا النوع من التجارة، ما الغرض أنها لا تخدم؟ إذا كانت الإجابة واضحة لك ثم انتقل الحق إلى الأمام. تذكر أهم شيء لمشاهدة مع هوامش هي تلك تكاليف المعاملات المزعجة التي يمكن أن تضيف ما يصل حقا، وبسرعة. كيفن كير وهنا بعض المواد الأخرى حول تجارة انتشار: قد اختتم رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي أن يترتب على ذلك من تضييق في الفارق بين أسعار الفائدة قصيرة الأجل (تسطيح في منحنى العائد) على المدى الطويل ويمكن أن يعني أن الموقف سعر الفائدة الحالي للبنك المركزي الامريكي إما السهل جدا أو ضيق. ... تضييق الفوارق بين عقود الخام بتاريخ طويل وشبه الشهر العقود اشتعلت العديد من تجار النفط متمرس على حين غرة. ولكن في نهاية المطاف، أنها تبنت هذا الاتجاه تضييق انتشار كفرصة منخفضة المخاطر نسبيا. باستخدام انتشار الصفقات والخيارات في أسواق الطاقة، يمكن للتجار تحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة مع الحد من خطر الهبوط. الصفقات انتشار هي بالضبط ما يبدو. ينتشر الأكثر شيوعا هي تلك التي بين شهري التداول المختلفة ... وهنا بعض الموارد عن تجارة انتشار: التدريب الاستثمارات الأمريكية يوفر أفضل جدا الاستثمار والتدريب المالي. Daytrader فريق المالية وخيارات التنبيهات التجارية والتعليم ليوم التداول والتداول البديل. رجل تجارة انتشار وتركز حصرا على السوق المالية انتشار الرهان. انتشرت تجارة جو روس تجارة المربين. العالم ينتشر انتشار الشركة التجارية التي تقدم مجموعة كاملة من الأسعار في أسواق الأسهم العالمين، والعملة، ومعدل الفائدة والسلع في تكلفة منخفضة والضرائب بطريقة فعالة. زيارة المحفوظات اليومية الحساب حيث يمكنك البحث الآلاف من المقالات اليومية الحساب والتقارير. تجارة انتشار تداول انتشار في أسواق العقود الآجلة لا تحصل على الكثير من الاهتمام بين المضاربين. ومع ذلك، لا العديد من التجار توظيف هذا الأسلوب من التداول لأنه يمكن أن يكون أقل خطورة وأقل تكلفة من تداول العقود الآجلة على التوالي. وهو خارج نطاق هذا المقال لتوفير كافة التفاصيل عن كيفية نشر التجارة. ومع ذلك، فإن هذه الميزة أعرض لكم لمفهوم وتعريف بعض المصطلحات المستخدمة في تداول انتشار. لدي كتاب بعنوان "ينتشر السلع" كورتني سميث أن أكون قد تستخدم كمرجع. تم نشره من قبل أبناء جون وايلي في نيويورك. أولا، دعونا تعريف انتشارها التداول: هو شراء في وقت واحد من العقود الآجلة واحدة وبيع عقد مختلف. يمكن أن العقود الآجلة يكون أشهر تسليم مختلفة في نفس السلع الأساسية؛ أو أنها يمكن أن تكون سلعتين مختلفة تنتشر ضد بعضها البعض. أو أنها يمكن أن تكون نفس السلع المتداولة في اثنين من بورصات العقود الآجلة مختلفة. يصبح التاجر انتشار في وقت واحد طويل عقد واحد الآجلة والعقود الآجلة واحدة قصيرة. ويتألف انتشار اثنين "الساقين". احد الساق هو موقف عقد طويل والساق الأخرى هو موقف العقد القصير. ويطلق على انتشار هذا هو بين شهرا العقد مختلفة في نفس السلعية انتشار interdelivery. ويطلق على الفرق بين اثنين من السلع المختلفة وانتشار بين السلع. التجار محاولة للاستفادة من فروق من فرق السعر بين العقدين. التاجر انتشار هي الآن أكثر قلقا مع السعر النسبي بين العقدين، في مقابل سعر المطلق للسلعة. الشركات التجارية الكبيرة غالبا ما تكون الفروق كبيرة وتحليل واستخدام ينتشر السلع الأساسية في العديد من الطرق المختلفة. شركات المضاربة الكبيرة (الأموال) كما توظف التداول انتشار. المضاربين-أصغر الفردية التجار والمستخدمين الأقل المتكرر للتداول انتشار. هذا هو بسبب التعقيد الذي تتبع وتحليل يمكن لبعض ينتشر يستتبع. ومع ذلك، هناك تقنيات انتشار تجارة بساطة أن المتداولين الأفراد يمكن أن تستخدم. لقد قيل أن معظم انتشار التجار تعتمد بشكل كبير على التحليل الأساسي عند توظيف انتشار عمليات التداول الخاصة بهم، في حين أن معظم المضاربين الآجلة على التوالي تعتمد بشكل أكبر على التحليل الفني. كما قلت في الفقرة الأولى، وتجارة انتشار عادة ما ينطوي خطر أقل من تداول العقود الآجلة على التوالي. لأن السلع للتخزين و"تحمل رسوم،" ينتشر نادرا ما تتجاوز مستوى معين ومن المعروف أن انتشار التجار المخضرمين. وهذا يعني أن المتداول يستطيع أن بدء انتشار ويعرف إلى حد ما إلى حد ما كيف تشارك خطر الهريسة. هناك بعض الفروق التي لا تنطوي على التقلب العالي، مثل ينتشر بين السلع. أيضا، نظرا لانخفاض المخاطر التي ينطوي عليها، والهوامش المطلوبة من قبل وسطاء أقل من الهوامش المطلوبة عند تداول العقود الآجلة على التوالي. يتم تصنيف فروق بين الولادة بأنها "انتشار الثور" أو "انتشار الدب." A انتشار الثور هو عندما تاجر طويل العقد القريب والقصير العقد المؤجل ضمن نفس السلعة. التاجر الذي يضع على انتشار الثور تبحث عن العقد القريب أن تكون أقوى (سوف يرتفع السعر أسرع) من العقد المؤجل. على العكس من ذلك، إذا كان السعر ينخفض، الثور رش تبحث عن سعر العقد القريب أن تنخفض إلى درجة أقل من العقد المؤجل. و، وهناك دائما احتمال أن سعر العقود الآجلة قريب سوف ترتفع وسوف سعر العقد المؤجل يسقط. انتشار الدب هو عكس انتشار الثور. التاجر قصير العقود الآجلة القريب والبعيد العقد المؤجل في نفس السلعة. ورش الدب تبحث عن العقد المؤجل ليكون المحرك حتى أقوى في السعر من قريب أو العقد قريب إلى الانخفاض في الأسعار بشكل أسرع من تأجيلها. الثور والدب ينتشر يمكن أن تستخدم كبديل للمواقف حاسمة في السوق. ميزة هي أقل تذبذب وانخفاض تكاليف الهامش. العيب هو أن التداول انتشار عادة لا تعود على مقدار الربح الذي هو ممكن على أساس لكل عقد كما يفعل تداول العقود الآجلة على التوالي، عندما السوق لا تتحرك في صالحك. وهناك نوع خاص من انتشار بين السلع هو الفرق بين سلعة ومنتجاتها. A انتشار شائعة جدا هو "انتشار سحق" بين فول الصويا ومنتجاته، وجبة فول الصويا وزيت فول الصويا. ويعتبر هذا الانتشار أن يكون انتشار معقدة. يتم استخدام عدد قليل جدا من فول الصويا كما فول الصويا. تقريبا يتم سحق كل فول الصويا إلى اثنين من المنتجات، وجبة والنفط. A محطم فول الصويا يجعل ربحه من الفرق بين تكلفة شراء الفول وسعر بيع المنتجات. وهذا ما يسمى "هامش سحق". يمكن أن ينتشر سلعة أن يكون أداة قيمة للتاجر العقود الآجلة التامة الذين لا ينتشر التجارة. على سبيل المثال، إذا كانت العقود الآجلة المجاورة لتكتسب الذرة في السعر النسبي للعقود مؤجلة، وهذا يشير عموما المزيد من الطلب أو العرض أقل، أو كليهما. انها اشارة قوية بأن أساسيات صاعدة والأسعار قد تتحرك بشكل جيد يزال أعلى. ومع ذلك، إذا كان الآجلة الذرة المجاورة لا يكتسب على deferreds خلال upmove، ثم التاجر قد يظن أن تقدم الأسعار في الآونة الأخيرة وكان التقني في الطبيعة وليس تدعمها أساسيات صاعدة، وأن البيع المكثف قد تكون في متناول اليد. من خلال النظر في هوامش، يمكن لتاجر أيضا معرفة أي عقد يتجه الأقوى، وتقرر التجارة أن العقد خلافا لغيرها من الجهات التي لا يجوز تتجه بنفس القوة. مرة أخرى، هذه الميزة فقط خدوش على سطح التداول انتشار في أسواق العقود الآجلة. إذا كنت مهتما في هوامش التداول، ثم أقترح قراءة كتاب أو اثنين على هذا الموضوع.